Erzähler, Essayist und Dramatiker, gilt als der bedeutendste zeitgenössische Autor Bosniens. Sein Werk wurde mit zahlreichen Preisen ausgezeichnet und in mehrere Sprachen übersetzt.
Ehe Karahasan 1993 während der Belagerung Sarajevos nach Österreich flüchtete, war er Dekan der szenischen Künste Sarajevo.
Lebt in Graz und Sarajevo, betreut in Hinblick auf "Graz Kulturhautpstadt 2003" die von ihm initierte "Poetik der Grenze".